Еще полгода назад заемщики, оформлявшие свои кредиты в долларах, могли только радоваться. Курс американской валюты стабильно падал, а вслед за ним – и платежи по кредитам. Сейчас ситуация радикально изменилась: доллар растет как на дрожжах, и, по прогнозам некоторых аналитиков, в скором времени может достичь планки и в 40 рублей. Вариантов действия два: ждать, или пытаться рефинансирвовать кредит в другой валюте. Тем же, кто берет кредиты сейчас, лучше проявить консервативное благоразумие, а не гнаться за дешевизной.

Выбор есть, торг не уместен

В советах по выбору валюты кредита эксперты почти единодушны. Большинство рекомендаций сводятся к тому, что любой заем лучше оформлять в той валюте, в которой формируется основной доход заемщика.

В этом случае, никакие колебания курсов не скажутся на размере платежей. По крайней мере, до той поры, пока банк не поднимет ставку по уже действующим кредитам. Если же доход заемщика начисляется в рублях, но он берет кредит в иностранной валюте, то риск неизбежен. Особенно, когда речь идет о долгосрочных займах, вроде ипотечных. Последний год наглядно продемонстрировал высокую волатильность того же доллара: курс менялся с 23,4 (в конце весны) до нынешних 27 рублей.

Сейчас невозможно предсказать, что произойдет с курсами валюты дальше - даже через год-два, не говоря уже о более отдаленных перспективах. "Привлечение кредита всегда несет в себе ряд рисков. Но, выбирая кредит в валюте дохода, заемщик устраняет, по крайней мере, валютный риск, что очень важно в текущей кризисной ситуации на финансовых рынках", - говорит начальник управления разработки потребительских кредитов Газпромэнергобанка Герман Белоус.

Генеральный директор компании «МИЭЛЬ-Брокеридж» Алексей Шленов говорит, что в нестабильной экономической ситуации любые советы по выбору валюту, нецелесообразны. Но отмечает, что основная часть их клиентов сейчас предпочитает брать ипотечные кредита в рублях. В   Swedbank , помимо валюты дохода, советуют учитывать и другие факторы - срок займа и то, в какой валюте необходимо  оплачивать товар или услуги, на которые берется кредит. "Займы сроком до 5 лет лучше брать в валюте зарплаты или иного дохода. При таком выборе исключаются потери при конвертации, а сама схема погашения долга становится более понятной. Если кредит берется на покупку товаров или услуг, которые оплачиваются, например, в долларах, это может послужить поводом взять ссуду в той же валюте",  - советует член правления ОАО "Сведбанк" Алексей Аксёнов.

Однако зачастую основным мотивом "валютных" заемщиков служит разница в процентных ставках между валютными и рублевыми кредитами. Она составляет от 2 до 4%.  Так, сегодня в Банке Москвы можно взять долларовый кредит на срок до 10 лет под 18,25% в рублях, и под 15% в валюте (на больший срок – больше на 1%). В Райффайзенбанке на срок до 20 лет, кредит в долларах выдается под 15,5%, а в рублях под 19,5%. В ВТБ 24 ставки в рублях от 13,6% до 15,1%, в долларах – от 11,1% до 13,85%.

Оформление валютного кредита, позволяет либо – уменьшить ежемесячный платеж, либо – взять большую сумму кредита.

Еще более привлекательно выглядят ставки в экзотических валютах - швейцарских франках и японских йенах. Такие варианты  почти эксклюзивны: сегодня на российском рынке их предлагают только два банка – Банк Москвы и ОТП-банк. Два года назад, когда Банк Москвы впервые объявил о введении кредитов в швейцарских франках, ставки по ним выглядели революционно. Тогда, когда средняя стоимость долларового кредита составляла 11%, заемщикам предложили удивительную возможность – кредит под 8%. Через год банк ввел и программу кредитования в йенах – под еще более низкую ставку – от 6%.

У этих продуктов находилось немало критиков, которые предсказывали, что российские заемщики слишком консервативны, чтобы "клюнуть" на такое предложение. Однако "экзотика" пошла вполне успешно, в том числе и в регионах.

Сегодня ставки по этим кредитам уже не выглядят столько соблазнительно. В Банке Москвы кредит во франках можно получить под ставку от 12 до 13,5% годовых, в йенах займы стоят на полпроцента меньше. В ОТП-банке кредиты в швейцарских франках выдаются под 15,2% в случае, если ставка фиксированная и под 10% плюс годовое значение LIBOR в плавающих. То есть, разница с кредитами в долларах и евро уже не настолько существенна, как раньше. В ОТП-банке она составляет всего 0,3%.

Кроме того, их разнонаправленные колебания в последнее время также повысилась. Курс японский йены с начала года колебался в диапазоне между 21,5 и 29 рублей за 100 йен. Курс франка – с 21,9 до 23,5 рублей за франк. "В настоящее время я не рекомендовал бы привлекать кредиты в экзотических валютах. Несмотря на то, что данные валюты являются резервными, они все же подвержены значительным колебаниям курса. Кроме того, курс конвертации, как правило, по таким валютам выше в связи с нечастым использованием на нашем рынке",  - комментирует Герман Белоус.

В Swedbank  также призывают заемщика к осторожности. "За последний год курсы швейцарского франка и иены также укрепились относительно рубля: курс франка вырос на   почти 4  %, курс иены - на 33,%. При этом, ставки по таким кредитам также выросли и уже составляют на 6 -7% как в 2007, а 11,5% -15%. Таким образом, преимущества таких кредитов постепенно "сходят на нет"", - рассказывает Алексей Аксёнов.

В любом случае, какую бы валюту вы не выбрали – доллары, евро, швейцарские франки, или японские йены – если она не совпадает с валютой вашего дохода, вы вступаете на зыбкую почву. "По сути, в этом случае вы занимаетесь валютными спекуляциями со всеми рисками присущими этой деятельности", - комментирует директор аналитического департамента Банка Москвы Кирилл Тремасов.

Специалисты компании Кредитмарт признают, что ставки по кредитам в экзотических валютах все еще ниже, чем в рублях. "Экономическая выгода, казалось бы, очевидна, но не стоит забывать, что сегодня предугадать, что будет с курсом валют через 10-15 лет. Брать кредиты в экзотической валюте, может быть, имеет смысл на короткий срок, когда как-то можно прогнозировать движение курсов", - рассуждает директор по маркетингу компании Кредитмарт Виктория Кочеткова.

Однако кризис смел все прогнозы, и сегодня никто не возьмется предсказывать курс валюты на пятилетнюю перспективу. Поэтому, заемщик может прибегнуть к "экзотике", только отдавая себе отчет в том, что даже самая стабильная внешне валюта в нынешних условиях может существенно изменить свой курс.

Варианты для валютных.

По данным статистики, 80% кредитов в Москве и МО до недавнего времени оформлялось в долларах, и только 20% в рублях. Рост курса доллара поставил "долларовых" заемщиков под удар. Особенно проблема усугубляется на фоне других последствий кризиса: урезания зарплат, увольнений и т.п.  В этой ситуации существуют несколько вариантов поведения. Первая – рефинансировать кредит в рубли. По мнению некоторых экспертов, это наиболее оправданное решение в сегодняшней ситуации. Правда, некоторые сомневаются в реалистичности такого варианта. "Для банков смена валюты кредита – рисковая и обременительная операция. Она предусматривает составление нового кредитного договора, смену кредитных условий и т.д. Поэтому, как правило, банки на такие действия идут только в экстренных случаях", - предупреждает Алексей Шленов.  

Правда, в Swedbank и Газпромбанке утверждают, что если заемщик обратиться с такой просьбой – никаких проблем не возникнет. "Уже сейчас банки предлагают своим заемщикам спецпрограммы по рефинансированию валютных кредитов в российские рубли. Так как и заемщик, и банк заинтересованы в своевременном погашении кредита", - говорит Герман Белоус.

Алексей Аксёнов поддерживает это мнение и рекомендует заемщику в случае любых проблем немедленно обратиться к своему кредитору и объяснить ситуацию.  "Скорее всего, банк предложит решение, которое позволит заемщику снизить кредитное обременение. В любом случае нам выгоднее пойти на определенные уступки клиенту, нежели довести дело до реализации залога", - утверждает он.

Но у этого варианта есть свои существенные минусы. Во-первых, все-таки не в каждом банке можно перейти с одной кредитной программы на другую. Во-вторых, за эту осень ставки по рублевым кредитам выросли очень существенно. Сегодня они колеблются в диапазоне 16-20%. Поэтому, заемщику  - прежде чем менять валюту – стоит посчитать, что он выиграет, перейдя с 11% в долларах на 16% в рублях.

"Перевод кредитных договоров с доллара и евро, а тем более с экзотических валют на рубли выглядит наиболее логичным, так как в краткосрочном периоде позитивный эффект от изменения валюты кредита перекрывает негативный эффект от повышения ставок, - говорит Виктория Кочеткова. -  Однако, принимая решение о рефинансировании, заемщику нужно тщательно взвесить все "за" и "против". Помимо желаемой смены валюты кредита заемщик еще получит совершенно нежеланное повышение процентной ставки. Следовательно, решение о целесообразности рефинансирования является исключительно индивидуальным и зависит от многих факторов (остаток основного долга, остаток срока, разница между процентными ставками, размер комиссии)".

Второй вариант стратегии для "валютных" заемщиков – не впадать в панику и пока оставить все, как есть. Доллар подорожал существенно, но пока не настолько, чтобы размер платежей критично изменились. В денежном выражении это дало рост в несколько тысяч рублей.

Выбрав этот путь, человек, разумеется, рискует. Переход с одной валюты на другую – процедура не быстрая. И если доллар продолжит рост, то каждый месяц будет ощутимо бить по бюджету "долларового" заемщика. С другой стороны, пост-кризисное будущее пока не предсказуемо. "Сегодня мы наблюдаем достаточно сильные колебания валютных курсов, поэтому предсказать, сколько будет стоить та или иная валюта через какой-то промежуток времени, практически невозможно", - говорит Виктория Кочеткова.

Кирилл Тремасов считает, что валютные тренды могут измениться уже в следующем году. "Под доллар, условно говоря, заложена мина замедленного действия. Это гигантский внешний долг США. Сейчас он только растет, причем, колоссальными темпами. И один из вероятных сценариев, к которому могут привести нынешние действия американского правительства, то, что доллар рухнет". В Газпромбанке говорят, что в целом сейчас  - неблагодарное время делать прогнозы по колебаниям курсов валют. Как, впрочем, и для того, чтобы брать кредиты. "Сейчас самое лучшее - воздержаться от привлечения кредитов или воспользоваться привлечением заемных средств только в самом крайнем случае и на короткий срок", - признает Герман Белоус.