Портфельные интервенции

В последнее время ряд банков, активно занимающихся ипотечным кредитованием, предложили принципиально новый на рынке продукт – рефинансирование ранее выданных кредитов на более выгодных условиях. Банкиры уверены, что в результате появления этой услуги сформированные кредитные портфели уже в ближайшее время будут перераспределены в пользу активных игроков рынка перекредитования. Причем передел рынка кредитов может отразиться не только на ипотечных клиентах банков. Значительную часть заемщиков банки рискуют потерять и в других секторах розничного кредитования.

По данным Банка России на 1 января 2006 года, объем рынка ипотечных кредитов составил 52,8 млрд руб., а с учетом портфеля Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), не учитываемого в статистике ЦБ,– чуть более 60 млрд руб. В начале 2005 года объем ипотечного рынка был почти в два раза меньше. С ростом объемов рынка ставки по ипотечным кредитам к настоящему моменту снизились почти вдвое: 10-12% по валютным кредитам и 12-14% по рублевым против 18-20% в период возникновения этой услуги шесть–восемь лет назад. Тем не менее участники рынка отмечают, что сейчас при относительно благоприятных условиях наблюдается недостаток спроса на ипотечные кредиты со стороны заемщиков при одновременном увеличении количества банков, предлагающих ипотечные кредиты. Результат – обострение конкуренции между банками, работающими в секторе ипотечного кредитования.

Вследствие этого у банков появилось желание перераспределить имеющиеся ипотечные портфели в конкурентной борьбе посредством использования нового для российского рынка продукта – перекредитования. Иными словами, банки вышли на рынок с предложением для физических лиц рефинансировать их кредиты на более выгодных условиях. На самом деле банки занимались перекредитованием и раньше, но лишь "по просьбе отдельных заемщиков", не афишируя этот бизнес (подробнее см. интервью на этой странице). Однако когда разрыв между прежними и нынешними ставками по кредитам стал существенным, банки один за другим начали выходить из тени. "Разница между ставками, предлагаемыми банками сегодня и несколько лет назад, позволяет констатировать перспективы этого направления в нынешних условиях. Поэтому естественно, что на рынке появились банки, предлагающие условия лучше, чем у конкурентов",– считает руководитель управления розничных продуктов и услуг Международного московского банка Алексей Аксенов.

Первым перекредитование в качестве массового розничного продукта предложил "Райффайзенбанк Австрия". Вслед за ним с аналогичным продуктом вышел банк "КИТ-Финанс". На днях собственную программу перекредитования запустил Международный московский банк. Об аналогичных планах Ъ заявили в Росбанке, "Абсолют банке", ВТБ-24 и целом ряде других.

"Раньше, в условиях тотальной кредитной безграмотности населения банкиры не беспокоились за сохранность своих кредитных портфелей,– считает аналитик инвестиционного банка 'Траст' Евгений Надоршин.– Теперь же можно констатировать, что рынок средних и длинных кредитов находится на пороге новой конкурентной схватки за средства клиентов. Ведь рынок кредитования подобен самораскручивающейся спирали. Со временем в него автоматически вовлекается все больше заемщиков, как новых, так и 'повторно старых', желающих в условиях падения ставок улучшить условия обслуживания полученных кредитов. А поскольку правительство твердо держит курс на снижение инфляции, ставки будут снижаться и дальше, а сегмент перекредитования – расти. В него автоматически вовлекаются те, кто хотя бы раз взял в банке средний или длинный кредит".

Стоимость кредитного продукта на рынке перекредитования – определяющий фактор конкурентной борьбы. При этом средняя цена перекредитования пока еще не определена – процентные ставки по этому продукту лишь начинают формироваться. Поэтому банки, планирующие скорый выход на рынок перекредитования, не спешат раскрывать стоимость своих продуктов, ссылаясь на пока еще не утвержденные внутренние документы. "Пока приказ не подписан, мы не конкретизируем ставку,– говорит зампред правления 'Абсолют банка' Олег Скворцов.– Сделаем это до конца мая. Хотим сначала отследить тенденцию и другие предложения, чтобы выйти с конкурентоспособным продуктом. Полагаю, что ставка по перекредитованию будет похожа на действующие ныне рыночные ставки по ипотеке". Но экономическая выгода процедуры перекредитования для заемщика складывается не только из разницы в ставках по кредитам. "При перекредитовании банк обычно взимает традиционные для обычной ипотеки платежи: комиссию за рассмотрение заявки, плату за открытие и ведение ссудного счета, аренду банковской ячейки, если деньги выдаются наличными, и т. п. Не стоит забывать и про косвенные расходы на переоценку залога, его перерегистрацию, оплату страховки и пр. Эти условия также влияют на конкурентоспособность предложений банков в области перекредитования,– заявил Ъ директор департамента ипотечного кредитования банка 'КИТ-Финанс' Михаил Лазаренко.– Мы, например, отказались от комиссионных платежей".

При этом получение процентного дохода от перекредитования – лишь одна из преследуемых банкирами целей. "Все зависит от каждого конкретного банка и задач, которые он ставит перед собой. Для крупного диверсифицированного банка перекредитование интересно не прямыми доходами, а возможностью без особых усилий (затрат на рекламу, персонал, первичную проверку и т. п.) привлечь на конкурентном рынке новых надежных заемщиков, уже проверенных другими банками и подтвердивших свою платежеспособность",– считает вице-президент МДМ-банка Анатолий Крайников. "Банкам в условиях уже поделенного рынка гораздо дешевле расширить объемы кредитного бизнеса за счет повторной 'обработки' уже имеющихся заемщиков",– уверен Евгений Надоршин.

"Объем рынка перекредитования в данном случае не имеет первостепенного значения, ведь и сам рынок ипотечных кредитов не слишком обширный: 4% от всех кредитов физлицам,– рассуждает Олег Скворцов.– Мы рассчитываем не столько заработать на процентах при перекредитовании, сколько получить качественную выгоду: привлечь клиентов, у которых уже есть кредитные истории в других банках. В дальнейшем она перерастет в количественную, ведь мы получаем хороших 'длинных' заемщиков (а они к тому же потенциально еще и самые доходные), которым впоследствии можно предлагать автокредиты, пластиковые карты и т. д.".

Процентный доход будет интересен, по мнению Анатолия Крайникова, пожалуй, лишь небольшим банкам: "Ипотечные кредиты в денежном выражении достаточно объемны, и если вести речь о десятке-другом привлеченных клиентов с кредитами порядка $100-150 тыс., то рост портфеля на $1,5 млн на ровном месте – вполне приличный результат для небольшого банка". "Если ставить цель привлечь в рамках перекредитования 10 тыс. заемщиков в год, сумма получается вполне весомой",– полагает Михаил Лазаренко.

Есть и еще одна причина выхода банков на рынок перекредитования: банки, по сути, вынуждены предлагать клиентам подобные услуги, чтобы предотвратить отток собственных заемщиков. При этом, по мнению участников рынка, угроза потери клиентов будет расти параллельно с развитием рынка перекредитования. "Если банки не смогут предложить клиентам выгодные условия рефинансирования ранее выданных кредитов, они рискуют потерять их,– рассуждает Евгений Надоршин.– В первую очередь в этой ситуации пострадают небольшие региональные банки, которые не смогут предложить не только чужим, но и своим клиентам конкурентоспособные условия и тем самым защитить себя от риска потери портфелей".

"Противостоять давлению конкурентов смогут лишь банки, имеющие доступ к дешевому и длинному финансированию,– полагает замруководителя проекта 'Развитие первичного рынка ипотечного кредитования в России' IFC Андрей Милютин.– И это необязательно 'дочки' заграничных банков. Наиболее дешевые деньги привлекают банки с высокими рейтингами, например кредитные организации с госучастием. Возможны и другие варианты. Но если таких возможностей у банка нет, со временем ему придется расстаться со многими своими ипотечными заемщиками".

Какой бы ни была причина появления в перечне услуг банка процедуры перекредитования, будь то агрессивное желание перераспределить кредитные портфели конкурентов или необходимость удержать собственных заемщиков, банки сознательно идут на риски, присущие этому сектору рынка. Главный из них сосредоточен в нормативах банка России, зафиксированных в положении #254-П, регулирующем порядок формирования банками резервов на возможные потери по ссудам. Этот документ фактически не позволяет перекредитовать собственных заемщиков.

"Как правило, перекредитование собственных заемщиков по ранее выданным кредитам не практикуется, кроме случаев, когда необходима реструктуризация задолженности в связи со снижением платежеспособности клиента. В данный момент предоставление кредита для погашения другого кредита в том же банке фактически запрещено Банком России – слишком высоки ставки резервирования по таким кредитам",– говорит замдиректора департамента розничного бизнеса Росбанка Елена Шилкина. О наличии этой проблемы Ъ заявили и другие участники рынка, однако многие из них все же идут на риск и создают завышенные резервы, опасаясь потерять собственных клиентов.

Еще один фактор, осложняющий процедуры перекредитования,– беззалоговый период. Он возникает, когда перекредитующий банк на время перерегистрации залога остается без обеспечения и вынужден верить заемщику буквально на слово. По мнению Андрея Милютина, "эта проблема – следствие некачественной работы системы государственной регистрации ипотеки. На перерегистрацию залога, в отличие от регистрации первичной ипотеки, закон отводит день, но Федеральная регистрационная служба просто не справляется с нагрузкой".

Таким образом, по словам участников рынка, перекредитование ипотеки – это лишь начало активного процесса рефинансирования ссудной задолженности. В ближайшее время, следуя зарубежному опыту, многие банки намерены предложить перекредитование по автокредитам, кредитным картам и целому ряду других кредитных продуктов. "После запуска программ перекредитования ипотечных кредитов этот процесс будет распространяться в секторе автокредитования, а через несколько лет, когда рынок кредитных карт достигнет серьезной стадии развития, перекредитование затронет и его",– полагает Евгений Надоршин. Банкиры ожидают, что эти услуги в силу более простых механизмов кредитования будут пользоваться широким спросом даже при незначительной разнице в ставках. И в связи с этим ожидают в ближайшие год-два серьезного перераспределения "длинных" активов в уже сформированных кредитных портфелях банков. "Безусловно, перераспределение портфелей произойдет. Первые ласточки уже появились, а через несколько лет перекредитование средних и длинных кредитов станет массовым явлением",– уверен зампред правления Инвестсбербанка Максим Чернущенко.

Авторы: Светлана Дементьева, Юлия Чайкина

Источник: "КоммерсантЪ"